El Gobierno nacional anunció un nuevo programa para estimular el crédito hipotecario mediante fondos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de ANSES. La iniciativa contempla la disponibilidad de $2 billones, equivalentes a unos US$1.500 millones, que serán licitados entre los bancos para financiar exclusivamente la compra de primera vivienda.
El ministro de Economía, Luis Caputo, explicó que la medida busca resolver una de las principales dificultades que enfrenta el mercado hipotecario: el fondeo de las entidades financieras. “Reciben depósitos a corto plazo y tienen que prestar a largo plazo”, señaló.
El esquema establece que el FGS subastará entre los bancos colocaciones a plazos de uno y cinco años. La tasa mínima será de UVA + 2,5% para un año y de UVA + 4,5% para cinco años.
A partir de esos fondos, las entidades deberán ofrecer créditos hipotecarios a una tasa máxima de UVA + 7,5%, con un plazo mínimo de 15 años y por un monto de hasta 150.000 UVA por operación.
Los préstamos deberán destinarse exclusivamente a la adquisición de primera vivienda y el Banco Central será el encargado de controlar el uso de los fondos.
La primera licitación se realizará la próxima semana a través del sistema SIOPEL y será por $200.000 millones. Una vez otorgados, el Banco Central auditará que los recursos sean destinados a los créditos hipotecarios en las condiciones establecidas.
Caputo calculó que el programa podría alcanzar a unas 17.000 familias, considerando que los bancos financian aproximadamente el 70% del valor de las viviendas.
Como referencia, el ministro calculó que un crédito equivalente a US$100.000, a 30 años, implicaría una cuota cercana a $865.000, mientras que el grupo familiar debería demostrar ingresos netos superiores a $3,4 millones.
“De esta manera atacamos la oferta como la demanda”, sostuvo Caputo, al señalar que la medida se complementa con el financiamiento en dólares para empresas anunciado previamente por el Gobierno. Según explicó, el objetivo es facilitar el crédito tanto para los desarrolladores como para quienes buscan acceder a una vivienda.
¿Qué significa UVA + 7,5% y cómo funcionará el nuevo programa?
El Gobierno nacional puso en marcha un programa para ampliar el acceso a los créditos hipotecarios para primera vivienda, utilizando recursos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de ANSES. La medida no consiste en una línea de préstamos que las personas solicitan directamente al Estado: los fondos serán entregados a los bancos mediante licitaciones para que luego otorguen créditos hipotecarios.
El programa contempla $2 billones en total y una primera licitación de $200.000 millones. Los préstamos podrán destinarse a la compra, construcción, ampliación o refacción de la primera vivienda.
¿Cómo funcionará?
El FGS colocará fondos en los bancos mediante depósitos ajustados por UVA. Habrá dos tramos: uno a un año, con una tasa mínima de UVA + 2,5%, y otro a cinco años, con una tasa mínima de UVA + 4,5%.
A cambio, las entidades deberán utilizar esos recursos para otorgar créditos hipotecarios. Los fondos adjudicados deberán convertirse en préstamos dentro de los 90 días y ningún banco podrá quedarse con más del 20% de cada licitación.
El objetivo es solucionar un problema habitual del sistema financiero: los bancos captan depósitos a plazos relativamente cortos, pero los créditos hipotecarios se extienden durante décadas. Con fondos de mayor plazo, el Gobierno busca facilitar que las entidades aumenten la oferta de préstamos.
¿Qué quiere decir “UVA + 7,5%”?
La UVA (Unidad de Valor Adquisitivo) es una unidad que se actualiza diariamente y sigue la evolución de la inflación. Por eso, en un crédito hipotecario UVA, tanto el capital adeudado como las cuotas se ajustan según la evolución de la UVA.
Cuando se habla de una tasa de “UVA + 7,5%”, significa que el préstamo se actualiza por UVA y, sobre ese saldo actualizado, el banco aplica una tasa de interés anual de hasta el 7,5%.
No significa que la cuota quede fija en pesos. Si la inflación aumenta, la UVA también sube y el valor de la cuota puede incrementarse. El beneficio es que la tasa adicional está limitada por el programa: los bancos que utilicen estos fondos no podrán superar el 7,5% anual.
Los créditos deberán tener un plazo mínimo de 15 años y un monto máximo equivalente a 150.000 UVA.
Un ejemplo concreto
La simulación presentada por el Gobierno toma una vivienda de US$106.667, financiada en un 75%, por un equivalente de $120,9 millones. Con una tasa de UVA + 7% y un plazo de 25 años, la cuota inicial estimada sería de $865.098.
Para acceder a ese préstamo, el ingreso familiar neto requerido sería de aproximadamente $3,46 millones, considerando una relación cuota-ingreso del 25%.
La cifra es solamente una simulación: el valor de las cuotas y del capital en pesos irá variando con la evolución de la UVA. Con este esquema, el Gobierno busca aumentar el financiamiento de largo plazo y ampliar la oferta de créditos para que más familias puedan acceder a su primera vivienda
